业余炒股的残酷真相：与专业选手同场竞赛！

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业余炒股的残酷真相：与专业选手同场竞赛！

　　很多人空闲都会打两下羽毛球、乒乓球，有些人可能自我感觉也不错。可如果有人劝你参加比赛，跟专业选手比，你会重金下注押自己赢吗？相信谁都不会。业余的和专业的打比赛，能有几分胜算？

　　很多人都会业余炒炒股，以至于炒股的人比炒菜的人多。在此，笔者奉劝一句：业余炒股如同业余球手和专业球手同场比赛，赔多赚少，费心费力，耽误青春，耽误生命。

　　请业余炒股的朋友们，慎重考虑后回答以下三个问题：

　　一、你知道你买卖股票的交易对手是谁吗？

　　二、如果你与交易对手就同一股票、同样的公开信息做出完全相反的买卖决策，你如何确信自己正确而对手错误呢？

　　三、你和专业投资者进行投资比赛，专业机构人多、经验多、资金多、信息多，你如何确信自己能够胜过专业投资者呢？

　　炒股的行为本质上是买卖交易股票，其实和我们到商场买东西一样。买卖，有人买必须同时有人卖才行。

　　那么，我来问你第一个问题：你买卖股票的时候，你知道你的交易对手是谁吗？

　　我问过一些做了十来年股票的人，大部分人竟然从来没有想过这个问题！

　　你不是在和股票交易所的电脑做交易，而是在和活生生的人做交易。

　　数以千万和你一样有血有肉渴望赚钱的人，用电脑或手机下单，通过营业部的电脑交易跑道，所有买单卖单汇合到交易所的电脑主机，按照时间优先价格优先的原则进行撮合交易。交易所像是电脑红娘，为买卖双方进行速配：你在找人速配，别人也是一样。

　　接着我要问第二个问题：同样的股票和消息，你决定买入或卖出，为什么那个家伙——你的交易对手，却会做出完全相反的决定？是他傻还是你傻？

　　不管你多么自信，事实往往证明你可能是错的。

　　你会说：我是人，肯定会出错。但我是更加出色的人，和对手相比，我对的更多，错的更少。

　　你觉得，只是你觉得；你认为，只是你认为。你的感觉和事实往往不是一回事，往往差别很多。

　　很多行为的后果，往往很难量化和统计分析，但除了两类活动：一类是体育比赛，另一类是金融投资，尤其是股票投资。

　　体育比赛分为两大类，一类是业余比赛，一类是专业比赛。两类应是老死不相往来，原因很简单：业余的根本打不过专业的，一起比赛不公平。

　　我打了十几年网球，还参加过几次业余比赛，有资格自称业余选手。空闲时我也看看网球职业比赛直播，也看过上海大师杯现场，终于明白：专业选手比赛是一回事，业余选手是另一回事，根本不一样。

　　专业选手打球，比的是谁打得更好、更快、更准、更刁钻，赢在打出好球更多、得到的致胜分更多。而我们业余选手打球，比的是谁打得更“不烂”，打出坏球更少的最终获胜。

　　所以对于业余比赛，教练只说一句话：减少失误，减少失误，减少失误。和专业选手一比，业余选手简直是浑身上下都是错误，一个错误接着一个错误。

　　我在证券公司待过十年，又在基金公司待了七年，研究巴菲特、彼得·林奇等著名投资管理大师也有十几年，终于明白：业余投资者和专业投资者的差别，就像业余球手和专业球手的差别一样大。

　　业余球手想跟专业球手同场竞技，是不可能的。这是一大遗憾，但也是一大保护。

　　但作为业余投资者，你很幸运，也很不幸——你天天都在跟专业投资者同一个市场上较量。

　　你是一个人在战斗，专业投资者是一群人在战斗；你只懂一点皮毛，专业投资者学习研究了很多年，实践操作了很多年；你只是用自己一点小钱玩，专业投资者是用上千万乃至上百亿在玩。

　　这不公平！这比体育比赛更加不公平！

　　有位朋友，做了多年证券公司营业部的老总，工作可以说是专门指导散户炒股。后来跳槽到基金公司，得出和我类似的结论：散户和机构斗，不是一个层次的比赛，还是算了。

　　听起来很怂。但是术业有专攻，隔行如隔山。咱不懂，就找专业的人做，效果更好，更合算。

　　脑袋很宝贵，咱不会理发，花钱找专业理发师。

　　吃饭很重要，咱不会做饭，花钱买快餐，上饭店。

　　孩子很宝贵，咱自己受到教育是一回事，但教育孩子是另一回事，花钱送学校让老师教育。

　　我们的资金很宝贵，但投资看起来简单，其实很复杂，也可以考虑花钱找专业的人来管理。

　　美国人欧洲人很聪明，也很有钱，受教育程度高，但是大部分人都是由专业投资者管理投资。

　　中国人本来就很聪明，原来穷，没有钱，现在有些钱了，大部分人开始自己做股票。中国股市散户在交易额中占比高达80%以上，机构投资者仅为15%，一般法人仅为2%，但是其实大部分股票却是拿在机构手里。

　　2011-2013年，上交所一般法人持有市值比例常年高于60%，散户21%，机构投资者16%。2012年，深交所个人投资者持有市值占比43%，专业机构18%，一般法人39%。我只能说，散户和机构在同一个市场进行交易，如同业余选手和专业选手同一个球场上比赛，合理合法，但不公平。

　　建议各位统计一下自己过去几年炒股的投资收益率，做三个对比：你跑赢银行理财产品了吗？你跑赢股票市场指数了吗？你跑赢基金平均业绩了吗？

　　如果没有，说明自己炒股费心费力费钱，不值得，还是把时间精力用在自己更加擅长更加专业更加赚钱的地方吧。

　　一百个人里面，只要努力，起码有一半人会成为好的业务员、好的公司职员、好的公务员。但一千个人里面，再努力，也难出一个优秀的艺术家或科学家。

　　而要出一个优秀的投资家就更难了，因为投资既是科学又是艺术。有智慧的人不是样样精通，他的智慧往往在于避其所短、发挥所长。

罗盘黄金

说的太好了，说到点子上了。我不知道什么时候才会回头，等回本...........................................

欧阳寻

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